指狀期權是具備獨特收益和損失結構特征的一種期權。指狀期權的收益和損失特點(diǎn)就是指狀期權的收益和損失可以是一個(gè)具體資金數量，又可以是某種特定的資產(chǎn)，還能是資產(chǎn)的當前價(jià)格和事先規定價(jià)格的價(jià)格差。指狀期權的獲利一般是建立在投資者對市場(chǎng)的走向是否有明確的認識。指狀期權因為其流動(dòng)性，很難用一般的保值方法對其保值。
指狀期權的分類(lèi)
1、現金或無(wú)價(jià)值看漲期權：指在期權到期時(shí)，股票市場(chǎng)價(jià)格低于了執行價(jià)格，那么這個(gè)期權也就沒(méi)有價(jià)值，但是當股票價(jià)格高于執行價(jià)格的時(shí)候期權需要對外支付一定的資金；
2、現金或無(wú)價(jià)值看跌期權：指在期權到期時(shí)，股票市場(chǎng)價(jià)格高于于了執行價(jià)格，那么這個(gè)期權也就沒(méi)有價(jià)值，但是當股票價(jià)格低于執行價(jià)格的時(shí)候期權需要對外支付一定的資金。
