對沖策略是指在股票或者期貨市場(chǎng)中進(jìn)行數量相同、方向相反的交易行為。對沖策略通過(guò)兩個(gè)不同方向的交易將兩個(gè)市場(chǎng)中的收益和虧損相互抵消，以此來(lái)保留成本和即得利潤。對沖策略的優(yōu)點(diǎn)是能規避市場(chǎng)的系統性風(fēng)險。譬如在持有的股票下跌時(shí)，將期貨市場(chǎng)中的股指期貨賣(mài)空，這樣在大盤(pán)下跌時(shí)就能分散股票市場(chǎng)的風(fēng)險。
對沖的模式
1、股指期貨對沖：利用股指期貨市場(chǎng)中的不合理價(jià)格，同時(shí)進(jìn)行股指期貨和對應股票現貨的市場(chǎng)交易，以此來(lái)賺取差價(jià)；
2、商品期貨對沖：在買(mǎi)入或者賣(mài)出期貨合約時(shí)，賣(mài)出或者買(mǎi)入另外一種與之相關(guān)的期貨合約，然后在某個(gè)固定的時(shí)間將兩個(gè)期貨合約同時(shí)進(jìn)行平倉；
3、統計對沖：這是一種風(fēng)險套利，主要包括股票配對甲乙、股指對沖、融券對沖和外匯對沖。
