期貨升水是指遠期期貨的價(jià)格高于近期期貨價(jià)格和現貨價(jià)格的情況，期貨貼水是指遠期期貨的價(jià)格低于近期期貨價(jià)格和現貨價(jià)格的情況。期貨和現貨的價(jià)格差異往往會(huì )隨著(zhù)交割期的臨近而變小，這是由于倘若期貨與現貨的價(jià)格差異較大的話(huà)，會(huì )形成套利空間，用戶(hù)可以采取套利的方法盈利，而套利者的套利行為亦會(huì )導致套利空間縮小，則會(huì )導致期貨和現貨的價(jià)差變小。以上就是什么是期貨升水什么是貼水相關(guān)內容。
期貨出現貼水情況的原因
期貨出現升貼水往往跟利率有著(zhù)很大的關(guān)系，不僅跟市場(chǎng)環(huán)境等基本面原因有關(guān)系，還可能跟一些技術(shù)面上的因素脫不開(kāi)關(guān)系，比如股市的跌停、融資機制不健全、流動(dòng)性不足等，都可能導致期貨指數的貼水。不過(guò)用戶(hù)也不能只考慮到期貨升貼水這一個(gè)因素來(lái)進(jìn)行做多、做空操作，還得結合其他因素考慮，例如市場(chǎng)上所存在的空單以及做多情況，當空單多時(shí)，可以順勢做空，多單多時(shí)，可以做多。
期貨貼水的意義
貼水是期貨交易過(guò)程中的正?，F象，貼水預示的信號本身確實(shí)是不好的，但是只有及時(shí)在價(jià)格差異的數值里面發(fā)現貼水的現象才可以及時(shí)止損。期貨貼水的出現意味著(zhù)價(jià)差成為負數，而此時(shí)則需要開(kāi)始關(guān)注負數指數的價(jià)差是否變大變小。當負數的價(jià)差變得越來(lái)越大時(shí)可以認為，這時(shí)無(wú)論是期貨還是股市交易的價(jià)格已經(jīng)不是特別占優(yōu)勢了，但是如果負數指數的價(jià)差開(kāi)始慢慢地變小，意味著(zhù)雖然仍處于貼水的狀態(tài)但是可以稍微多一些好的期待規劃。綜合來(lái)看貼水的出現，也是為了讓用戶(hù)們多一些防范風(fēng)險的意識，不要忽視市場(chǎng)的壞處，為風(fēng)險的到來(lái)早做準備。本文主要寫(xiě)的是什么是期貨升水什么是貼水有關(guān)知識點(diǎn)，內容僅作參考。
