1、發(fā)行人先向美國資信評估公司提供材料，便于調研和擬訂發(fā)行人的債券資信評估等級。同時(shí)，發(fā)行人還需要辦妥向美國政府“證券和交易所委員會(huì )”呈報注冊文件的草稿；
2、債券發(fā)行人進(jìn)行完成向美國證券和交易所委員會(huì )呈報注冊文件工作。 同時(shí)，資信評定公司也完成調研工作，提出債券資信級別的初步看法，如果債券發(fā)行人對此無(wú)異議，則正式資信級別的等級意見(jiàn)書(shū)成立，如果債券發(fā)行人不接受，則考慮不定級發(fā)行；
3、美國政府證券和交易所委員會(huì )收到債券發(fā)行人呈報的注冊文件后，要進(jìn)行審查，審查完畢后發(fā)出一封關(guān)于文件的評定書(shū)。 債券發(fā)行人需要就評定書(shū)里提出的問(wèn)題做出答復；
4、債券發(fā)行人依據證券和交易所委員會(huì )在評定書(shū)里所提出的看法，進(jìn)行注冊文件的改動(dòng)工作；
5、債券發(fā)行人需要選擇一名管理包銷(xiāo)人，管理包銷(xiāo)人則組織包銷(xiāo)集團，負責包銷(xiāo)及有關(guān)工作。
以上就是美元債發(fā)行流程相關(guān)內容。
美元漲為什么美債跌
美金上漲時(shí)，這也就意味著(zhù)美元的消費力提升，因此這時(shí)持有美元的用戶(hù)通常會(huì )進(jìn)行二項操作：
1、持有美元的用戶(hù)拿了錢(qián)來(lái)購買(mǎi)更高增值空間的美股或者其他投資產(chǎn)品，對應的市場(chǎng)加息預期會(huì )降低，所以美債收益率會(huì )持續降低；
2、美元走強也會(huì )引起場(chǎng)外用戶(hù)入場(chǎng)，因此會(huì )促進(jìn)市場(chǎng)通脹水平提升，從而利空消息債券。對此，美元漲美債便會(huì )下跌了。
拋售美債對美國的影響
假如全球債權國拋售美債，相當于把手中的美債放到市場(chǎng)上去，把市場(chǎng)上的美元抓到手里，第一直觀(guān)現象就是市場(chǎng)上流通的美債越來(lái)越多，而市場(chǎng)上的流通美元越來(lái)越少，這時(shí)候美元就升值，市面上流通的美元少，相當于通貨萎縮。這時(shí)候美國的物價(jià)會(huì )升高的，另外美債價(jià)格會(huì )持續走低，將會(huì )出現大規模跟風(fēng)拋售的情況。本文主要寫(xiě)的是美元債發(fā)行流程有關(guān)知識點(diǎn)，內容僅作參考。
