牛市價(jià)差，英文名位Bull Spread，是投資者在進(jìn)行期權投資的一種策略，具體是指投資者在行權價(jià)較低時(shí)買(mǎi)入相應的期權，同時(shí)賣(mài)出同一數量、同一到期日、同一類(lèi)型的、具有行權價(jià)高的期權。牛市價(jià)差的策略具有收益有限、損失有限的特點(diǎn)，比較適合投資者進(jìn)行保守投資。
牛市差價(jià)期權是什么
牛市差價(jià)期權一般也被稱(chēng)為時(shí)多頭價(jià)差期權，是屬于打包期權的一種類(lèi)型。在實(shí)際的經(jīng)濟活動(dòng)中，一般認為打包期權是由標準歐式期權、現金以及遠期合約共同組成的，是一種特殊的證券投資組合。對于投資者而言，若是市場(chǎng)環(huán)境整體向好，期權價(jià)格持續上漲，則可以采取買(mǎi)進(jìn)期權的方式擴大自己的收益；若是市場(chǎng)整體環(huán)境低迷，期權幾個(gè)持續走低，則投資者可以選擇賣(mài)出一部分履約價(jià)格較高的買(mǎi)權，從而使自己的成本降低，保住自己的收益。
