最大回撤率指在選定的周期內的任意歷史點(diǎn)作為參照往后推，產(chǎn)品凈值處于最低點(diǎn)時(shí)收益回撤幅度的最大值。最大回撤可以描述出購買(mǎi)基金產(chǎn)品可能發(fā)生虧損最多的情況，最大回撤率是重要指標，對于數量化策略交易和對沖基金，最大回撤率比波動(dòng)率更為重要。
回撤的主要作用
1、回撤用來(lái)衡量基金產(chǎn)品認購時(shí)期的抗風(fēng)險能力；
2、回撤指在某個(gè)時(shí)間段中產(chǎn)品凈值最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的幅度。
總的來(lái)說(shuō)，認識最大回撤率有助于投資者衡量虧損幅度以及購買(mǎi)產(chǎn)品的抗風(fēng)險能力。在關(guān)注最大回撤率時(shí)要同時(shí)關(guān)注本基金的凈值均值的移動(dòng)斜率。注意最大回撤不一定是最高或最低凈值點(diǎn)，可能出現在最高凈值點(diǎn)和最低凈值點(diǎn)之間。投資產(chǎn)品基金表現優(yōu)異時(shí)投資者不一定盈利，該投資者還可能處于虧損狀態(tài)。
