期限相同的各種信用工具利率之間的關(guān)系是利率風(fēng)險結構。利率風(fēng)險結構是指具有相同時(shí)間期限但是風(fēng)險、流動(dòng)性和所得稅等不同的金融工具的收益率之間的關(guān)系。利率風(fēng)險結構是因為發(fā)行人的發(fā)行的債券市場(chǎng)價(jià)格的不同，計算出的債券的收益率也會(huì )有所不同。
利率風(fēng)險的對策
1、投資人應該盡量買(mǎi)進(jìn)付息時(shí)間短的債券，保證投資人手中債券盡量能短期支付息票的收益。短期的金融工具和長(cháng)期的金融工具相比起來(lái)，短期的金融工具的資本損失的風(fēng)險會(huì )比長(cháng)期的低很多。
2、使用對沖的方法去降低投資風(fēng)險，市場(chǎng)中的利率和匯率都是在實(shí)時(shí)變化的。投資者使用對沖的話(huà)可以將雙向的投資風(fēng)險組合起來(lái)，組合起來(lái)之后就能保證投資者手中的金融工具能夠面對市場(chǎng)中各種不同的情況，并且能在不同情況中保證足夠的靈活。
