基金的累計凈值是指基金最新凈值與成立以來(lái)的分紅業(yè)績(jì)之和，體現了基金從成立以來(lái)所取得的累計收益(減去一元面值即是實(shí)際收益)，可以比較直觀(guān)和全面地反映基金在運作期間的歷史表現，結合基金的運作時(shí)間，則可以更準確地體現基金的真實(shí)業(yè)績(jì)水平。
基金的累計單位凈值=單位凈值+基金成立后累計單位派息金額（即基金分紅）?；饍糁档母叩筒⒉皇沁x擇基金的主要依據，基金凈值未來(lái)的成長(cháng)性才是判斷投資價(jià)值的關(guān)鍵。凈值的高低除了受到基金經(jīng)理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。
基金累計凈值屬于一個(gè)參照值。舉例說(shuō)明，例如:2006年2月2日某基金單位凈值是1.0486元，2006年4月份派發(fā)的現金紅利是每份基金單位0.025元，則累計凈值=1.0486+0.025=1.0736元。
累計凈值其實(shí)是按照“現金分紅”考慮的凈值。分紅越多，同等條件下，現單位凈值越低。另外大部分人采用紅利再投資方式，而紅利再投資是反映不到累計凈值里的。也就是說(shuō)，累計凈值的增長(cháng)和資產(chǎn)增長(cháng)是不同步的。當紅利再投資后，基金規模相當于被放大，基金增值率被放大。變相給基金帶來(lái)美化。所以根本反映不出來(lái)“總收益”。
