2020年5月1日施行。在銀保監會(huì )2020年規章立法工作計劃中，涉及保險的共有14項。其中，《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》《銀行業(yè)保險業(yè)監管統計管理制度》《銀行保險機構董事監事履職評價(jià)辦法》《銀行保險機構應對突發(fā)事件金融服務(wù)管理辦法》的制定都在銀保監會(huì )規劃中。
除制定這4項監管辦法外，銀保監會(huì )還將修訂《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監管辦法》《再保險業(yè)務(wù)管理規定》《保險公司非壽險業(yè)務(wù)準備金管理辦法》《財產(chǎn)保險公司保險條款和保險費率管理辦法》《外資保險公司管理條例實(shí)施細則》《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規定》《保險公司償付能力管理規定》《銀行保險業(yè)信息科技風(fēng)險管理辦法》《銀行業(yè)保險業(yè)新聞工作管理辦法》《保險公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理規定》。
監管部門(mén)部門(mén)根據資管新規要求，結合過(guò)往監管要求，重新制定了系統性的監管政策，主要影響如下：
1、新規在保險資管產(chǎn)品私募定位、托管、銷(xiāo)售、注冊登記等方面的要求基本與過(guò)往監管政策要求一致，同時(shí)進(jìn)一步擴大了保險資管投資范圍，基本與其他資管產(chǎn)品看齊；投資門(mén)檻與資管新規看齊，對于固定收益類(lèi)、混合類(lèi)等產(chǎn)品的投資門(mén)檻進(jìn)一步降低。
2、另類(lèi)組合產(chǎn)品非標投資面臨整改要求。新規要求組合類(lèi)保險資管產(chǎn)品投資非標資產(chǎn)限額不超過(guò)35％，而組合管理類(lèi)產(chǎn)品中另類(lèi)產(chǎn)品投資債權計劃等保險資管計劃的比例超過(guò)60％，按照最新要求保險債權計劃屬于非標，部分產(chǎn)品可能存在非標投資的收縮壓力。
3、產(chǎn)品投資比例調整壓力。保險組合類(lèi)產(chǎn)品中權益類(lèi)組合、混合類(lèi)組合的投資比例要求比資管新規低，造成此部分產(chǎn)品需要進(jìn)一步調整投資。
4、明確了外部服務(wù)機構的基本資質(zhì)。過(guò)往并沒(méi)有對外部服務(wù)機構有較為明確的監管要求，而新規對此進(jìn)行了明確界定，尤其是投資顧問(wèn)要求更高。
5、估值操作帶來(lái)挑戰。雖然監管部門(mén)已推動(dòng)建立了估值體系，然而各保險資管機構在落實(shí)保險資管產(chǎn)品估值、估值系統搭建等方面還處于探索階段，尤其是對于投資單一資產(chǎn)的債權計劃、股權計劃而言，難度更大。
6、提升風(fēng)險管控體系要求。新規針對保險資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險控股要求涉及風(fēng)險體系的建設、風(fēng)險責任人、計提風(fēng)險準備金、從業(yè)人員禁止行為等，其中計提風(fēng)險準備金等要求嚴于原有監管政策，提升了對于保險資管機構的風(fēng)控管理要求。
7、明確各機構處罰事項。保險資管處罰幾乎沒(méi)有，而此次新規也針對部分嚴重違規情形，明確了需要處罰事項，未來(lái)可能相關(guān)處罰事項會(huì )增加。
